Absolute, AZ Quest, Clave, Encore, Vinland e XP, com 7% da Cielo, aceitaram a nova proposta dos controladores. Grupo com Ibiúna, Mantaro e Barsi insatisfeito, menos de 4% do capital.
No decorrer das últimas cinco semanas, um consórcio de investidores minoritários da Cielo iniciou conversas com os acionistas majoritários Bradesco e Banco do Brasil com o intuito de aprimorar a proposta de oferta pública de aquisição de ações (OPA) que foi apresentada pelos controladores.
Na sequência, esses investidores estão pressionando a companhia de adquirência a rever os termos da OPA, buscando maximizar o retorno financeiro dos acionistas. Essa movimentação tem impacto direto no valor de mercado da Cielo, demonstrando o interesse dos investidores em influenciar a ação da empresa para garantir maiores ganhos.
Oferta da Cielo abaixo das expectativas dos minoritários
A proposta de R$ 5,35 (somado o pagamento de juros sobre capital próprio de R$ 0,15) por ação da companhia de adquirência, após laudo de avaliação feito pelo Bank of America, estava aquém do que os minoritários consideravam justo para o fechamento de capital da Cielo.
A expectativa era de uma oferta entre R$ 7,50 e R$ 8,80, dependendo das comparações com concorrentes e dos múltiplos considerados para essa conta. O grupo de minoritários, no entanto, rachou.
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Grupo de minoritários busca melhorar oferta dos controladores da Cielo
Absolute, AZ Quest, Clave, Encore, Vinland e XP, que detêm aproximadamente 7% do capital da Cielo e pouco menos de 20% das ações em livre circulação, sentaram-se à mesa para buscar melhorar a oferta dos controladores. Esse grupo concordou com a nova proposta do Bradesco e do BB, elevando a OPA de R$ 5,35 para R$ 5,60 com o acréscimo do CDI na liquidação da operação.
O upside para o preço de abertura de R$ 5,44 no pregão de quarta, 3 de abril, era de quase 3%. ‘Aumentou a chance do deal acontecer. Há um upside na mesa e R$ 5,60 mais CDI parece fair’, diz uma pessoa a par do assunto.
Posição de Ibiúna, Mantaro e Luiz Barsi Filho frente à proposta da Cielo
Mas, segundo o NeoFeed apurou, Ibiúna, Mantaro e o investidor Luiz Barsi Filho, que possuem menos de 4% do capital da Cielo, continuam descontentes com a proposta e veem espaço para um valor maior. A expectativa é que esse processo pode levar, pelo menos, três meses após a aprovação em assembleia.
Fonte: @ NEO FEED
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