Banco de Daniel Vorcaro investe R$ 1 bilhão em empresa de tratamentos de câncer para expansão orgânica de mercado financeiro.
Nos últimos tempos, o Banco Master tem demonstrado um grande interesse em investimentos estratégicos, consolidando sua presença em diversas empresas e setores. Em um movimento significativo no mercado financeiro, o banco liderado por Daniel Vorcaro adquiriu o Voiter, antigo Indusval, e assumiu o controle do will bank. Além disso, na área da saúde, o Master estabeleceu uma participação relevante na Biomm, empresa responsável pela produção do genérico do Ozempic. Com essas ações, o Master reafirma sua posição como um player importante no cenário de M&As.
Em meio a essas transações, o Banco Master continua a surpreender o mercado com sua agressividade e visão estratégica. Com a recente movimentação na área financeira e de saúde, o Master demonstra sua capacidade de identificar oportunidades e agir de forma assertiva. A atuação do Master como um catalisador de mudanças e crescimento no cenário empresarial é evidente, e sua presença cada vez mais forte sinaliza que mais novidades podem estar por vir. O Master segue firme em sua trajetória de expansão e consolidação, mostrando-se como um nome a ser acompanhado de perto.
Master Banco na liderança de operação de aumento de capital na Oncoclínicas
O Master Banco destaca-se como ator principal em uma operação de aumento de capital de R$ 1,5 bilhão na Oncoclínicas&Co, grupo de saúde focado em tratamentos ao câncer, em parceria com o fundador da companhia de saúde, o médico Bruno Ferrari. Dois fundos do Master Banco vão subscrever R$ 1 bilhão das novas ações, resultando em uma participação de 12% na empresa. Os veículos utilizados para a operação são os fundos Quíron e Tessália. Além disso, outros R$ 500 milhões serão subscritos por Ferrari, e a operação contará com o apoio do Master Banco.
Serão emitidas 115,4 mil novas ações, com o montante injetado na empresa direcionado para a expansão orgânica do grupo. As condições para o aumento de capital incluem a emissão das novas ações fixada a R$ 13, com um ágio em relação ao valor de mercado de 89%, conforme avaliação da XP Finanças Assessoria Financeira. O potencial de crescimento do setor foi o que atraiu o Master Banco para essa operação.
A Oncoclínicas realizou mais de 600 mil atendimentos apenas no ano passado, e com o envelhecimento da população, a expectativa é de um aumento anual nesse número. Além disso, a operação ocorre em um momento em que as ações da empresa estão desvalorizadas. ‘Já conheço o Bruno e a operação. Ela tem uma margem atrativa, é lucrativa e está subestimada’, afirma Vorcaro ao NeoFeed. ‘Há questões de alavancagem que resolveremos, melhorando a estrutura de capital da empresa.’
Listada na B3, a ação da Oncoclínicas apresenta uma queda de 40,4% em 2024, acumulando uma desvalorização de 31,6% em 12 meses, com um valor de mercado de R$ 3,9 bilhões. Negociada a R$ 7,45, o preço justo do papel é de R$ 14,06, de acordo com a plataforma Investing. Analistas recomendam a compra da ação.
No primeiro trimestre deste ano, a Oncoclínicas registrou uma receita bruta de R$ 1,6 bilhão, um aumento de 16% em relação ao mesmo período de 2023. A Provisão para Glosas e Perdas com Créditos de Liquidação Duvidosa, ou PLCD, teve um aumento, atingindo 3,8% da receita bruta, 2,5 pontos percentuais acima do primeiro trimestre de 2023.
Bruno Ferrari, sócio e fundador da Oncoclínicas, menciona que a dívida líquida de R$ 4,26 bilhões da empresa corresponde a uma alavancagem de 3,9 vezes a relação entre a dívida líquida e a geração de caixa. ‘Planejamos reduzir essa alavancagem para 2,6 vezes’, afirma Vorcaro. Ferrari acrescenta que, além de melhorar a estrutura de capital, a operação permitirá que a Oncoclínicas busque aquisições.
As negociações para a entrada do Master Banco no cap table da empresa foram finalizadas durante a Brazil Week em Nova York, com a aprovação do Goldman Sachs, acionista de referência da Oncoclínicas. ‘Estamos muito satisfeitos com o aval do Goldman Sachs’, comenta Vorcaro. Os FIPs representantes do Goldman Sachs (Josephina e Josephina II) comprometeram-se a ceder uma parcela significativa de participação para o Master Banco.
Fonte: @ NEO FEED
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